Subgrupo de Trabajo N° 4 (SGT N° 4)

Subgrupo de Trabajo N° 4 (SGT N° 4)2022-12-20T10:36:00-03:00

Trabajando para la consolidación en el Mercosur de un mercado finaciero sólido, eficiente e integrado

El SGT-4 es un foro técnico, compuesto por los bancos centrales, reguladores y supervisores de los diferentes tipos de servicios financieros del Mercosur. Es el responsable por los trabajos de integración financiera en el Mercosur.

Dada la característica sistémica – y el potencial de transmisión y magnificación de las crisis y desequilibrios – y la vinculación directa de los servicios financieros con la estabilidad, se identificó la necesidad de que el proceso de integración del Mercosur en este sector trate adecuadamente las especificidades que el sistema financiero demanda.

De esta manera, la conducción del proceso de profundización de la integración financiera del bloque quedó a cargo de los reguladores del sector financiero (bancario, mercado de valores, seguros) de los países del Mercosur.

Para asumir esta tarea, conduciendo las negociaciones con vistas a hacer avanzar la integración financiera, se constituyó el Subgrupo de Trabajo N° 4 – Asuntos Financieros (SGT-4), actualmente conocido como «Mercosur Financiero».

En función de la importancia de coordinar las acciones de los reguladores financieros en la región, el grupo de trabajo comenzó a funcionar en 1990, antes de la creación oficial del Mercosur, que ocurrió en 1991, y fue cambiando de nombre, a partir de las fechas que se detallan a continuación:

  • 27 de setiembre de 1990 – Aspectos financieros relacionados al comercio.
  • 27 de setiembre de 1991 – Políticas fiscal y monetaria relacionadas con el comercio.
  • 20 de octubre de 1995 – Asuntos financieros.

El objetivo final del Mercosur Financiero (SGT-4) es constituir un mercado común regional en los servicios financieros (bancos, seguros, mercado de valores) que sea sólido, eficiente, resistente a las crisis, mitigue la posibilidad de surgimiento, ampliación y transmisión de crisis, sentando las bases para la estabilidad financiera y monetaria en la región. Es decir, trabajase por una integración que garantice la estabilidad monetaria y la solidez del sistema financiero en el Mercosur.

Tiene como instrucción política del Consejo Mercado Común (CMC) el profundizar la integración a través de la consolidación y perfeccionamiento de la unión aduanera y la inserción regional e internacional del Mercosur. Al mismo tiempo, está comprometido en la tarea de identificación y eliminación de las medidas restrictivas al comercio de servicios financieros.

El Mercosur Financiero (SGT-4) es un foro técnico, compuesto por funcionarios de línea de las áreas de bancos centrales y de los reguladores y supervisores de los diferentes tipos de servicios financieros, especialistas en las normas que los regulan. En la estructura formal del Mercosur, está subordinado al Grupo Mercado Común (GMC) y este al ya citado CMC.

Es constituido por:

  • Coordinación Nacional (CN) – a la cual están subordinados:

– Comisión de Sistema Bancário (CSB) – a la cual está subordinada:

. Subcomisión de Presentación de Estados Contables (ScPEC).

– Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo (CPLDFT).

– Comisión de Mercado de Valores (CMV).

– Comisión de Seguros (CS).

En estos grupos se han creado ámbitos de alto nivel profesional que han permitido el intercambio de experiencias y conocimientos a través de seminarios y talleres.

  • Países en proceso de adhesión como miembro pleno del Mercosur pueden ser invitados a participar de las reuniones del SGT-4 con derecho a voz, sin voto.

Las decisiones de las comisiones son obligatoriamente consensuadas por todos los países. De modo general, las comisiones discuten técnicamente  los asuntos pertinentes a sus competencias, con vistas a elaboración de proyectos de Resoluciones (GMC) o Decisiones (CMC). Primeramente, los proyectos son elevados a los Coordinadores Nacionales para análisis y revisión. Después de la aprobación por parte de los Coordinadores del Mercosur Financiero (SGT-4), el proyecto es encaminado en las dos lenguas oficiales del Mercosur (español y portugués) al Grupo Mercado Común.

El mismo procedimiento es aplicado a los acuerdos que, cuando convergentes con las normativas internas, son incorporados automáticamente a la legislación de cada país-miembro sin la necesidad de trámite por los poderes legislativos.

Participantes:

  • 🇦🇷 República Argentina

  • 🇧🇷 República Federativa del Brasil

  • 🇺🇾 República Oriental del Uruguay

  • 🇵🇾 República del Paraguay

Marco Regulatório:

Estructura:

Comisiones

  • Coordinación Nacional

    Compuesta por representantes de los bancos centrales de los países del Mercosur, la Coordinación Nacional del SGT-4 coordina y orienta las actividades de las Comisiones y Subcomisión del Subgrupo, siendo el nexo de la relación entre ellas y los órganos de la estructura Mercosur, y considera los proyectos de normas y documentos elaborados por las mismas. Trabaja en estrecha colaboración con el SGT-17 (Servicios) – a cargo de las negociaciones sobre los servicios en su conjunto – siendo de competencia del Mercosur Financiero (SGT-4) las cuestiones pertinentes a la liberalización progresiva de los servicios financieros del bloque. El Mercosur Financiero (SGT-4) asesora, también, las negociaciones con países externos al Mercosur que incluyen servicios financieros.

    Asimismo, realiza gestiones permanentes tendientes a avanzar en el proceso de profundización de la integración regional y armonización de los sistemas financieros. En este sentido, en junio de 2007, se creó el sistema de pagos bilateral en monedas locales para el comercio realizado entre los estados partes, que ha permitido el incremento del intercambio de bienes. El sistema, que ya se encuentra operativo entre Argentina y Brasil, y en negociación entre Brasil y Uruguay, puede ser adoptado voluntariamente por los países del Mercosur interesados.

    El Mercosur Financiero (SGT-4) se comprometió a continuar estimulando la cooperación financiera internacional y la revisión de las normas destinadas a fortalecer la supervisión de los mercados financieros y promover la transparencia, así como reforzar y modernizar las normas contables y prudenciales, entre otras.

    La Coordinación Nacional trabaja en la revisión del documento que regula los servicios financieros intra-Mercosur, con vistas a actualizar las disposiciones específicas acordadas en el mismo. El nuevo texto podría ser tomado como base para tratativas extrarregionales.

    Con la crisis desatada a partir de 2007, cuyo principal canal de transmisión es el sistema financiero, se reforzó la necesidad de tratar las especificidades de servicios financieros con criterios que permitan salvaguardar la capacidad de actuación de los reguladores financieros. Con relación a las medidas adoptadas para enfrentar la crisis, se constató que las mismas se encuentran alineadas con los principios y recomendaciones internacionales.

    El sector financiero, que abarca el sistema bancario, los mercados de capitales y de seguros, viene atravesando procesos muy acelerados de sofisticación, por un lado, y perfeccionamiento institucional y regulatorio, por el otro. Los desafíos del actual escenario internacional se combinan con el habitual dinamismo de aquellos sectores, generando desafíos importantes para la gestión de un proceso de liberalización firme, aunque responsable y sustentable.

  • Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y Financiamento del Terrorismo

    Compuesta por las instituciones nacionales encargadas de la prevención al lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo en los sectores bancario, del mercado de valores, de seguros y otros (bancos centrales, superintendencias de bancos, comisiones de valores, superintendencias de seguros, consejos nacionales de PLDFT – depende de cada país), y coordinada por los bancos centrales, la Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo (CPLDFT) realizó su primera reunión en noviembre de 1996 y, como primera medida, adoptó el compromiso de debatir temas relativos a las pautas internacionales.

    Es necesario coordinar esfuerzos en el intercambio de informaciones y experiencias entre las autoridades reguladoras y supervisoras de los países a fin de que cada país miembro del Mercosur mejore su actuación frente a las amenazas que se le presentan, tanto interna como externamente para prevenir el lavado de dinero y financiamiento del terrorismo y de otros delitos contra el sistema financiero. Los reguladores financieros constataron que no basta con avanzar solos contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, dado que son crímenes transnacionales, con reflejos cada vez más profundos en nuestra sociedad.

    En ese contexto, la Comisión trabaja para mejorar cada vez más la integración, a través de acciones concretas como memorandos de entendimiento, propuestas de manuales de supervisión, organización de seminarios, programas de capacitación y pasantías, estudios y análisis (como el movimiento de efectivo entre los países), propuestas de pautas mínimas de regulación, planillas comparativas de las normas y guías de operaciones sospechosas en los países miembros, foro virtual (que consiste en una herramienta para facilitar el intercambio de información entre los órganos reguladores y supervisores del Mercosur), estudios diversos sobre riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo y cooperación con organismos internacionales, entre otros asuntos.

    La información generada por la Comisión puede ser utilizada por los gobiernos, reguladores, inversionistas, entidades financieras o no financieras y público en general. La uniformidad de acción producirá beneficios para todos los países del grupo, y la sinergia emergente de esta acción en conjunto será vital para el desarrollo de la región.

  • Comisión de Mercado de Valores

    Compuesta por los reguladores del mercado de valores (comisiones o superintendencias de valores, bancos centrales – depende de cada país), las actividades de la Comisión de Mercado de Valores (CMV) comenzaron a funcionar en 1991 vista la importancia de los mercados de valores en el proceso de integración regional, así como la relevancia de su desarrollo para el crecimiento económico de las naciones.

    Su objetivo principal es mantener un seguimiento del proceso de regulaciones de los mercados de los países miembros y buscar formas de armonización de las normas y de las prácticas de supervisión para buscar la integración vía comercio transfronterizo de los servicios.

    En ese sentido, se ha ido definiendo una regulación mínima que incluye normas sobre presentación de la información contable y sobre la elaboración y divulgación de los estados financieros, a fin de aumentar su transparencia y confiabilidad. Asimismo, se ha elaborado un documento con ideas para instituir un mercado de valores regional y se está trabajando en acuerdos marco con vistas a asegurar la competencia equitativa entre los socios sobre el registro de las compañías y sus operaciones para oferta de sus valores en un solo mercado, integrado.

    Actualmente está trabajando en un proyecto de Acuerdo Marco de intercambio de información y cooperación entre los reguladores de los países miembros y en el establecimiento del contenido mínimo de un Prospecto Mercosur con la finalidad de que los emisores presenten la información en forma homogénea en los distintos países integrantes del grupo y los inversores cuenten con la información adecuada a efectos de adoptar sus decisiones de inversión.

  • Comisión de Seguros

    Compuesta por los reguladores del mercado de seguros (superintendencias de seguros, bancos centrales – depende de cada país), la Comisión de Seguros (CS) se creó en abril de 1992 con el objeto de lograr la convergencia y coordinación del proceso de integración en materia de seguros, contribuyendo a la liberalización del comercio de servicios en la región.

    Comenzó por efectuar un análisis comparativo de la actividad aseguradora en cada país miembro, identificando las asimetrías y abordando las cuestiones de acceso a los mercados así como emitiendo recomendaciones mínimas.

    Ha asumido el compromiso de adoptar los Principios Básicos de la Supervisión de Seguros de la International Association of Insurance Supervisors (IAIS) como orientación para conformar un marco regulatorio general consistente.

    Se está formulando un Acuerdo Marco sobre las condiciones de acceso y ejercicio de las compañías de seguros dentro del Mercosur, con énfasis en el acceso por sucursal, incorporando al acuerdo la Decisión CMC 08/99, que garantiza el intercambio de informaciones entre los supervisores de seguros de los Estados Partes, fundamental para la supervisión conjunta de los mercados integrados.

  • Comisión del Sistema Bancario 

    La Comisión del Sistema Bancario (CSB), creada en 1995, tiene como principal objetivo la armonización de la regulación y de la prestación de servicios financieros en el Mercosur. La CSB cuenta con representantes de los reguladores bancarios: bancos centrales o superintendencias bancarias, dependiendo de la estructura regulatoria y supervisora adoptada en cada país.
    Desde el inicio de los trabajos, la CSB ha buscado alinear las prácticas de regulación y supervisión con los principios básicos de la supervisión bancaria efectiva (también conocidos como Basel Core Principles, en inglés). Estos principios constituyen un estándar integral para establecer una base sólida para la regulación, supervisión, gobernanza y gestión de riesgos del sector bancario.
    Desde 2009, Argentina y Brasil se han unido a varios foros internacionales, con énfasis en el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). Con esta participación internacional, se busca alinear constantemente las normas que regulan el sistema bancario y la regulación prudencial con las recomendaciones de estos organismos, respetando las particularidades y el desarrollo de los sistemas financieros de cada país del bloque, especialmente los que no participan del FSB y del BCBS.
    La CSB publica periódicamente información sobre la normativa adoptada en cada país, buscando continuamente identificar asimetrías en la regulación y disponibilidad de los servicios bancarios con miras a armonizarlas. Se entiende que la convergencia de los sistemas financieros contribuye a la solidez y estabilidad financiera del bloque.
  • Subcomisión de Estados Contables 

    La Subcomisión de Estados Contables, creada en el ámbito de la Comisión del Sistema Bancario, inició su labor en marzo de 1998, con el objetivo principal de asegurar la comparabilidad de los estados financieros de las instituciones financieras.
    Los trabajos iniciales de la comisión se centraron en la elaboración de modelos para la presentación de estados financieros, avanzando posteriormente al análisis de los estándares internacionales de contabilidad emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB), como referencia de mejores prácticas en la divulgación de informaciones financieras.
    Con el tiempo, se incorporaron a la agenda de la Subcomisión otros asuntos, como la información que la entidad o el órgano de control pone a disposición de los consumidores bancarios para la toma de decisiones, así como las normas que regulan la actividad de auditoría externa.
    Actualmente, el enfoque de la Subcomisión es compartir las experiencias de los diferentes participantes en la adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el IASB, así como los avances y limitaciones en la adopción de estas normas.

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